【EC Markets外汇平台】保代D类名单再新增 违规投资自家保荐项目成“隐秘股东”

　　保荐代表人“声誉保卫战”持续升级，隐秘股东又有“问题保代”被监管点名。保代

　　近日，名单目成中国证券业协会官网更新了保荐代表人分类名单D。再新增违资自

　　2021年9月至11月期间，规投彼时作为五矿证券投行一部业务总监、家保荐项EC Markets外汇平台保荐代表人的隐秘股东徐峰，通过某资本管理有限公司，保代参与了广道数字向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的名单目成战略配售。徐峰认购8万股，再新增违资自出资98万元。规投保荐代表人不仅为企业上市护航，家保荐项还通过代持成为项目的隐秘股东“隐秘股东”，这一操作严重违背了中介机构独立性原则。保代

　　两年锁定期过后，名单目成2023年11月23日，该资本公司将代持股票全部通过二级市场卖出，卖出金额约171.25万元。扣除相关税费后，徐峰违法所得被认定为73.76万元。

　　监管认定，EC安盈集团开户徐峰作为证券从业人员，通过第三方代持违规持有、买卖股票，违反了《证券法》第四十条第一款的规定。深圳证监局最终决定：没收徐峰违法所得73.76万元，并处以70万元罚款，合计罚没超143万元。面对处罚，徐峰曾提出申辩，辩称未参与具体交易、值得信赖的经纪商实际所得不足等，但均被监管逐一驳回。深圳证监局明确指出，“违法所得认定并不以当事人实际所得为依据”，且现有证据足以证明其知悉资金用于认购战略配售股票。

　　更具戏剧性的是，广道数字于2025年因系统性财务造假被证监会行政处罚，并于2026年1月5日正式终止上市并摘牌，成为北交所设立以来首例重大违法强制退市案例。作为保荐机构，五矿证券已为此设立2.1亿元先行赔付专项基金。徐峰违规入股自家保荐项目的前尘往事，也因此被重新拉回聚光灯下。

　　D类名单扩容至17人，13家券商涉事保代暂停签字资格

　　记者梳理中证协最新公示数据，当前D类暂停业务保代规模已更新至17人，违规从业人员分属13家机构，分别为中信建投证券、广发乾和、广发证券、国金证券、财信证券、第一创业承销保荐、东海证券、东吴证券、国联民生承销保荐、五矿证券、粤开证券、中金公司、中天国富证券。

　　D类名单主要展示的是什么？公示的是最近三年内受过证监会行政处罚的，以及被证监会采取认定为不适当人选、被行业自律组织采取认定为不适合从事相关业务或暂不接受签字的文件或暂不受理出具的相关业务文件等纪律处分且在执行期内的时任保荐代表人名单。

　　记者还了解到，中证协实行D类暂停业务保代名单动态调整机制，相关人员处罚期限届满且完成全部合规整改要求后，将移出该负面公示清单。

　　目前17位D类保代中，仅程超、宋乐真两位在中证协注册信息仍为保代资格，其他15位目前均已变为“一般证券业务”，意味着多数人已不再具备保代执业资质。

　　各类处罚案由覆盖投行全核心业务，典型案例遍布可转债、IPO、定增、重大重组。如第一创业范本源涉鸿达兴业可转债；国金证券程超、宋乐真负责想念食品IPO；蒋序全、李佳佳经办紫鑫药业定增。

　　值得关注的是，监管存在明显处罚时间差，落实全链条穿透问责：广发乾和何宽华和朱保力参与的保荐项目康美药业相关处罚迟至2020年落地；中信建投刘能清、邱荣辉紫晶存储IPO罚单滞后项目多年下发。此外，同项目多人连带处罚亦较为常见：广发证券王鑫、中金公司杨磊杰同涉美尚生态定增被罚。

　　保代分类名单的持续完善，正深刻重塑行业生态。它不仅是悬在从业人员头顶的“声誉利剑”，更是一张清晰的“责任地图”，让保代对风险边界了然于胸，从而自觉归位尽责。随着制度约束的收紧，简单以“撤材料”来逃避监管的做法已此路不通，投行的执业逻辑正从“应对监管”全面转向“对自身质量负责”。